Снижение рынка акций РФ, вызванное в четверг приговором суда Кирова оппозиционеру Алексею Навальному к пяти годам лишения свободы, к вечеру приостановилось в ожидании реакции на эти события американских инвесторов; индекс ММВБ залег в боковик в районе 1415 пунктов.
К 16:40 МСК индекс ММВБ составил 1415,73 пункта (-1,1%, утром индекс поднимался к 1440 пунктам, т.е. был в плюсе на 0,6%), индекс РТС - 1375,58 пункта (-1,3%), рублевые цены большинства "фишек" на "Московской бирже" (РТС: MOEX) снизились в пределах 3%.
Подешевели акции ВТБ (РТС: VTBR) (-2,4%), "Газпрома" (РТС: GAZP) (-0,8%), "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (-2,6%), "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (-0,3%), "НОВАТЭКа" (РТС: NVTK) (-1,9%), "Норникеля" (РТС: GMKN) (-2,9%), "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (-1,5%), "Роснефти" (РТС: ROSN) (-1,3%), Сбербанка России (РТС: SBER) (-2,6% и -2,7% "префы"), "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (-2%), "Татнефти" (РТС: TATN) (-1%).
Подорожали акции "Российских сетей" (+3,7%) и "ФСК ЕЭС" (РТС: FEES) (+4,3%) - бумаги раллируют второй день подряд на новостях о том, что Внешэкономбанк в 2013 году вложит 100-200 млрд рублей пенсионных средств в инфраструктурные облигации ОАО "Российские железные дороги" (РТС: RZHD) (РЖД) и "ФСК ЕЭС".
Ленинский районный суд Кирова приговорил оппозиционера Алексея Навального к пяти годам лишения свободы, признав его виновным в хищении у "Кировлеса". А.Навального взяли под стражу в зале суда и увезли на автозаке в один из следственных изоляторов Кирова. Защита оппозиционера Алексея Навального заявила, что в 10-дневный срок обжалует судебный приговор.
Директор аналитического департамента ИГ "Норд-Капитал" Владимир Рожанковский полагает, что реакции западных фондов, преследующих стратегии динамической аллокации активов, на приговор А.Навальному, скорее всего, не последует, так как эти фонды сами по себе крайне спекулятивны и работают сугубо на многочисленных "неэффективностях" рынков.
Других нерезидентов, не считая индексных фондов (последние не могут произвольно менять доли в портфелях), попросту практически нет. Отечественные инвесторы - в особенности частные - могут устроить что-то типа "акции протеста", начав распродажи в акциях госкомпаний (например, "Газпрома" и "Роснефти"), хотя это всего лишь ходит в околоинвестиционных кругах на уровне слухов.
Вообще, конечно, на фоне 6-миллиардного дела "Оборонсервиса" и N-миллиардного дела по "Олимпстрою" инкриминирующаяся Навальному цифра в 16 млн рублей "растрат" попросту выглядит несерьезно. Безусловно, фондовый рынок - продукт демократический, и он хотел бы видеть освещение событий и приговоры, адекватные величине причиненного экономике России ущерба, считает В.Рожанковский.
По словам заместителя генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрея Верникова, "так совпало, что после оглашения приговора Навальному котировки акций просели. Легко связать приговор и снижение котировок, однако снижение происходит сразу по нескольким причинам. Основная причина - плохая статистика из Поднебесной, менее важная причина - перекупленность рынка. Многие ликвидные акции вплотную подошли к своим сопротивлениям (например, Сбербанк - к уровню 102,5 рубля), и шансы, что они преодолеют их на фоне плохой статистики из Китая, были невелики.
Разумеется, приговор А.Навальному не улучшит инвестиционный климат в стране. Сенаторы США требуют наказать Россию из-за предоставления политического убежища Эдварду Сноудену. Отношение у инвесторов к России сейчас настороженное. Определенные круги интерпретируют этот приговор так, что в России нет свободного избирательного процесса, отмечает А.Верников.
По мнению главы аналитического отдела ИК "Риком-Траст" Олега Абелева, последние события в Ленинском районном суде Кирова, безусловно, окажут определенное влияние на рынок, но краткосрочное и скорее на индекс ММВБ в целом, нежели на цены акций отдельных эмитентов. Индекс ММВБ потерял порядка 20-25 пунктов после объявления приговора А.Навальному, отреагировав на случившееся. Поскольку событие и дело, в рамках которого предъявлялось обвинение А.Навальному, не затрагивает деятельность каких-либо эмитентов, бумаги которых котируются на "Московской бирже", существенного снижения котировок по тем или иным секторам не ожидается. Во второй половине торгов в четверг снижение индекса ММВБ остановилось, рынок лег в боковое движение, отмечает эксперт.
По словам эксперта компании "БКС Экспресс" Ивана Копейкина, на российском рынке началась долгожданная коррекция, поскольку он был значительно перегрет и ждал повода для фиксации прибыли. Таким поводом стал суд над Навальным с обвинительным приговором и сроком 5 лет в колонии общего режима. Однако не только данный момент стал переломным в динамике российского рынка. Большинство развивающихся рынков уже второй день демонстрируют слабую динамику. В частности, китайский Shanghai Composite за 2 дня потерял более 2%. Поэтому российский рынок еще и просто догоняет своих зарубежных коллег.
Тем временем немного негатива на рынки привнес МВФ, который заявил о повышении рисков для роста экономики Китая.
Между тем драйвером для роста последних дней выступают заявления Бена Бернанке. В своем выступлении глава ФРС снова воодушевил инвесторов фразами о мягкой денежно-кредитной политике. При этом в этот раз он отметил, что программа выкупа облигаций не следует заранее установленному плану и может изменяться в зависимости от состояния экономики страны. Данная новость, бесспорн,о позитивна для рынков и, вероятно, будет поддерживать их вплоть до следующего заседания ФРС.
Индексы в США накануне выросли на фоне сильных квартальных отчетов банков и позитивной оценки участниками рынка речи главы ФРС. Выступая в комитете по финансовым услугам Палаты представителей Конгресса США в среду, Б.Бернанке заявил, что программа выкупа облигаций, реализуемая американским ЦБ, "не следует заранее установленному курсу". Объем программы, по его словам, может быть быстро уменьшен или увеличен в зависимости от экономических условий.
Между тем в четверг в Азии динамика индексов оказалась разнополярной, Европа продолжает рост (индексы FTSE, S&P 350, DAX прибавляют 0,4-0,6%), плюсуют американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 прибавил 0,2%).
Утром негативом для рынков стали новости от Международного валютного фонда, который отметил усиливающиеся риски того, что темпы роста китайской экономики в этом году не оправдают его прогнозов, и призвал правительство КНР продолжить реализацию реформ для поддержки экономического развития. Риск того, что экономический подъем в КНР будет ниже прогнозируемых МВФ 7,75% в 2013 году, повысился после выхода статданных, показавших ослабление производственной активности в стране в июне, говорится в обзоре фонда.
Негативом для Европы также стали вышедшие в четверг данные о розничных продажах Великобритании, которые в июне выросли на 0,2% при прогнозах роста на 0,3%.
Между тем в США продолжают радовать инвесторов квартальные отчеты финансовых компаний. В четверг вышел отчет Morgan Stanley, обладателя крупнейшего брокерского бизнеса в мире, показавший рост скорректированной прибыли во втором квартале до 45 центов на акцию, тогда как аналитики ожидали увеличения до 43 центов.
Также лучше ожиданий оказалась статистика с рынка труда - число первичных заявок на пособие по безработице снизилось на прошлой неделе до 334 тыс. при прогнозах сокращения до 345 тыс. Между тем хуже ожиданий оказались данные о числе получающих пособие - за неделю до 5 июля их количество выросло до 3,114 млн человек, при прогнозах снижения до 2,958 млн человек.
Нефть стабильна в четверг после подъема рынка накануне на данных о сокращении запасов в США до минимума с января. Запасы нефти в США сократились за прошедшую неделю на 6,9 млн баррелей (до 367 млн баррелей), запасы снижаются уже три недели подряд - это самый длительный период падения в этом году. Цена фьючерса на нефть Brent на сентябрь к 16:40 МСК составила $108,36 за баррель (-0,2%, накануне цена выросла на 0,4%), цена фьючерса на WTI - $106,59 за баррель (+0,2%).
Как отмечает аналитик ИК "Вектор Секьюритиз" Михаил Федоров, после выступления главы ФРС интрига с QE3 немного снята, теперь можно фокусироваться и на других событиях, в частности, на данных по экономике, которые пока не голосуют за дальнейший рост американского рынка и тем более за дальнейшее обновление исторических максимумов.
Отчетности в США в целом нельзя назвать очень позитивными, тем более для нынешних высот по индексу S&P 500. Конечно же, девальвационные процессы и уход из денег в акции, начавшийся прошлой осенью, продолжится, но расти бесконечно вверх нельзя. Для роста нужно "топливо" в виде позитивных новостей, а их сейчас недостаточно много. Более того, если отчетности компаний и статистика будут разочаровывать инвесторов, то, вероятнее всего, учитывая высоту американского рынка, это будет приводить к продажам и снижению котировок.
Что касается российского рынка акций, то в последнее время налицо проявилась его сила, в основе которой лежала перепроданность и дикая дешевизна. Но вряд ли мы сможем расти и дальше на фоне снижающихся рынков на Западе. Скорее всего, продажи не будут носить стремительный характер и падение будет проходить умеренными темпами в сравнении с тем, что было, например, весной. Все же время для покупок еще не пришло, и 1200 пунктов по индексу РТС мы еще можем увидеть, где стоит уже вновь покупать, если в мире не произойдет ничего экстраординарного, считает аналитик.
Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" в четверг в снижении лидируют акции "ТГК-1" (РТС: TGKA) (-4,3%), "РАО ЭС Востока" (-3%).
Подорожали бумаги "Белона" (+7,1%), "ТГК-14" (РТС: TGKN) (+2,8%), "ВСМПО-Ависма" (РТС: VSMO) (+1%), "Трубной металлургической компании" (РТС: TRMK) (+0,9%), "Интер РАО ЕЭС" (РТС: IRAO) (+0,8%).
Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "Московской биржи" к 16:40 МСК составил 34 млрд руб. (из них 10,115 млрд руб. пришлось на акции "Газпрома"), в секторе Standard - $10,82 млн, в секторе Classica - $697,22 тыс.